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Ce matin, les groupes TF1 et M6 ont annoncé avoir trouvé un accord en vue de leur fusion. Les groupes Bouygues et RTL vont continuer à soutenir leur groupe respectifs. Voici quelques extraits du communiqué :

Projet de fusion entre TF1 et M6, en vue de créer le groupe de médias français proposant l’offre la plus diversifiée en TV, radio, digital, production de contenus et technologies, au bénéfice de tous les publics et de la filière audiovisuelle française.

Accélération du développement d’une plateforme nationale performante combinant une offre de rattrapage et de streaming (fondée sur MyTF1 et 6play) et une offre de SVOD.Appui sur les savoir-faire et la complémentarité des deux groupes, avec un engagement fort en faveur de la créativité, de la diversité et du pluralisme d’opinion, assurant le rayonnement de la culture française et européenne.Chiffre d’affaires de l’entité fusionnée : 3,4 Mds€ (Pro Forma 2020) ; Résultat Opérationnel Courant combiné : 461 M€1 (Pro Forma 2020).

Création de valeur pour l’ensemble des actionnaires des deux groupes grâce à des synergies (impact EBITA) annuelles estimées à 250-350 M€ à l’issue des trois premières annéessuivant la réalisation de la transaction. Le groupe fusionné viserait à distribuer 90% de son free cash flow en dividendes.

Soutien à long terme de Bouygues et RTL Group qui détiendraient respectivement 30% et 16% du nouveau groupe, après acquisition par Bouygues, auprès de RTL Group de 11% du nouveau groupe pour un montant de 641 M€. Bouygues serait l’actionnaire de contrôle exclusif et agirait en partenariat stratégique avec RTL Group dans le cadre d’une action de concert.

Conditions de la transaction : versement d’un dividende exceptionnel de 1,50 € par action pour les actionnaires de M62, ratio d’échange économique global de 2,10 actions TF1 pour 1 action de M6.

Opération de fusion des groupes M6 et TF1 la plus créatrice de valeur pour tous les actionnaires.

Approbation du projet à l’unanimité par les Conseils d’administration de TF1, Bouygues et RTL Group et le Conseil de surveillance de M6.

Finalisation de la transaction visée d’ici la fin de 2022, après consultation des Instances Représentatives du Personnel, obtention des autorisations réglementaires (ADLC, CSA) et tenue des assemblées généralesd’actionnaires.